https://alertfutur.fr/wp-admin/post.php?post=28096&action=editBenoît Mandelbrot (1924-2010) est un mathématicien franco-américain à l’origine en 1961 d’un modèle d’évolution des cours de la bourse basée sur la géométrie fractale.
Cette théorie prédit mieux la survenue des variations extrêmes, que l’analyse technique basée sur la théorie de Dow.
En 2004, il a publié Une approche fractale des marchés dans lequel il dénonce les outils mathématiques de la finance parce qu’il les juge inadaptés.
Il compare les disciplines scientifiques à des boites noires dans lesquelles on sait ce qui entre et ce qui sort, mais on ignore ce qui se passe à l’intérieur.
Il observe que c’est encore pire pour les marchés financiers, qu’il compare à une boite noire recouverte d’un voile :
« Non seulement les mécanismes fondamentaux nous sont cachés, mais les entrées elles-mêmes sont également obscurcies par des données économiques inexactes, des nouvelles contradictoires, et des manœuvres de désinformation. » *
La pire catastrophe de l’industrie financière : LTCM (Long Term Capital management) survenue en 1998, qui provoqua une perte globale de l’ordre de 110 milliards de $, est l’illustration de la foi aveugle dans les outils mathématiques.
* Benoît Mandelbrot, « Une approche fractale des marchés », Editions Odile Jacob, page 48
